×
867
Fashion Jobs
BEELINE GMBH
Partner Manager (w/m/d) E-Commerce
Festanstellung · KÖLN
HUGO BOSS
Manager Brand Identity (M/F/D)
Festanstellung · Metzingen
PUMA
Manager Account Marketing Zalando
Festanstellung · Berlin
EINKAUF
Produktmanager Bereich Damenoberbekleidung (w/m/d)
Festanstellung · Essen
EINKAUF
Sachbearbeiter Einkauf Uhren/Schmuck (M/W/D)
Festanstellung · Essen
HUGO BOSS
Manager Global Customer & Market Insights (M/F/D)
Festanstellung · Metzingen
HUGO BOSS
Digital Marketing Manager (M/W/D)
Festanstellung · Metzingen
PUMA
Manager Marketing Sportstyle
Festanstellung · Herzogenaurach
PUMA
Manager Sports Marketing Operations
Festanstellung · Herzogenaurach
PUMA
Field Account Manager Golf Germany
Festanstellung · Herzogenaurach
SALAMANDER
Mitarbeiter Einkauf Und Warenmanagement (M/W/D)
Festanstellung · Wuppertal
L'OREAL GROUP
Medical Business Development Manager (M/W/D)
Festanstellung · Düsseldorf
HUGO BOSS
Stock Planning Manager (M/W/D)
Festanstellung · Metzingen
HEADHUNTING FOR FASHION
Senior Manager* CRM & E-Mail Marketing
Festanstellung · MÜNCHEN
C&A
Head of Creative Marketing (Creative Director - M/F/D)
Festanstellung · Düsseldorf
HUGO BOSS
IT Consultant E-Commerce - Frontend Specialist (M/F/D)
Festanstellung · Metzingen
HUGO BOSS
Praktikum Global Brand Merchandise Management & Buying Hugo Womenswear
Festanstellung · Metzingen
HUGO BOSS
Personalreferent / Human Resources Manager (M/W/D)
Festanstellung · Metzingen
HUGO BOSS
IT Consultant E-Commerce - Frontend Specialist (M/W/D)
Festanstellung · Metzingen
L'OREAL GROUP
Regional Medical Business Developer (M/W/D) - Raum Süddeutschland
Festanstellung · Munich
ESTÉE LAUDER COMPANIES
Business Analyst (M/W/D)
Festanstellung · Munich
PUMA
Key Account Manager Pure Player
Festanstellung · Berlin
Werbung
Von
Fabeau
Veröffentlicht am
10.05.2011
Lesedauer
2 Minuten
Teilen
Herunterladen
Artikel herunterladen
Drucken
Drucken
Textgröße
aA+ aA-

Gruppo Coin wechselt den Besitzer

Von
Fabeau
Veröffentlicht am
10.05.2011



Die Holding Financière Tintoretto S.A., die von PAI Partners kontrolliert wird, hat ihren Anteil an Giorgione Investimenti SpA, die wiederum 69,3% an dem italienischen Mode- und Handelskonzern Gruppo Coin (Coin, OVS, Upim) hält, an die Icon Srl, eine neu gegründete Gesellschaft der Private Equity Gesellschaft BC Partners, verkauft. Der Anteil an der Gruppo Coin wurde mit 644.572.337,50 Euro bewertet, was einem Wert von 6,50 Euro je Coin-Aktie entspricht.
Giorgione Investimenti hat sich darüber hinaus verpflichtet, 2,1 Prozent der Anteile, die von dem Coin-Management und 7,3% an der Gesellschaft Dicembre 2007 SpA, die dem ehemaligen Upim-Eigner gehalten werden, für je 6,50 Euro je Aktie zu übernehmen (Gesamtwert: 87,79 Mio. Euro) und sie zu diesem Preis an Icon weiterzuverkaufen. Damit werden BC Partners mit Abschluss der Transaktion, der für Ende Juni anvisiert ist, 78,7 Prozent an der Gruppo Coin halten. Für die restlichen, ausstehenden Anteile will BC Partners an der Börse ein Pflichtangebot von 6,50 Euro machen, was deutlich unter dem Handelswert vom Freitag in Höhe von 7,10 Euro liegt. Das Management-Team um CEO Stefano Beraldo kündigte an, sich ihrerseits an der neuen Icon Holding zu beteiligen.
BC Partners setzt darauf, dass die Gruppo Coin das anhaltende Umsatzwachstum der letzten sechs Jahre auch in Zukunft fortsetzen wird. Im abgelaufenen Geschäftsjahr, das am 31. Januar 2011 endete, verbuchte die Gruppe einen Umsatz von 1,736 Mrd. Euro, was einem Anstieg von 38% im Vergleich zum Vorjahr entspricht und u.a. durch die Übernahme des Rivalen Upim im Januar 2010 bedingt war. Das EBITDA belief sich auf 202,5 Mio. Euro. In Italien betreibt der Konzern 797 Stores und im Ausland weitere 86.

Weniger als erwartet

Während es schon seit längerem Gerüchte um die Übernahme gab, lag der Kaufpreis deutlich unter den Erwartungen. Die der Transaktion zugrunde liegende Unternehmensbewertung liegt bei rund 1,28 Mrd. Euro (930 Mio. Euro für 100% der Aktien zuzüglich 350 Mio. Euro Verbindlichkeiten) und entspricht damit nur dem 6-fachen des aktuellen EBITDAs.

Foto: Gruppo Coin

© Fabeau All rights reserved.