PAI will die Coin-Gruppe losschlagen

Die Beteiligungsgesellschaft Financiere Tintoretto SA, hinter der das französische Private Equity Haus PAI Partners steht, hat die Investmentbanken UPS Italia und Mediobanca mit dem Verkauf ihres 69%-Anteils an der Coin Gruppe beauftragt. Die ersten vorläufigen Angebote für die Übernahme des größten italienischen Textileinzelhändlers werden bereits Ende dieses Monats bzw. Anfang Dezember erwartet. Der Bieterprozess soll dann beendet werden, wenn das Weihnachtsgeschäft vorüber ist. Bis spätestens Ende März 2011 soll dann der zukünftige Eigentümer feststehen.
Es sollen bereits eine Reihe von Private Equity Häusern ihr Interesse an einem Einstieg signalisiert haben, darunter etwa TPG Capital, BC Partners, Carlyle Group, Apax Partners sowie die italienische Clessidra SGR SpA. Auch Maurizio Borletti, der auch in die französische Kette Printemps und der italienischen Kaufhauskette La Rinascente investiert ist und in diesem Sommer vergebens den Einstieg bei Karstadt versuchte, sei ernsthaft interessiert.
PAI Partners soll sich bereits seit September mit dem Plan tragen, ihre Anteile an der Coin Gruppe zu verkaufen. Der Börsenwert wird auf rund 1 Mrd. Euro taxiert. 2005 hatte PAI einen Anteil von 63% für 181 Mio. Euro gekauft und sukzessive auf knapp 70% aufgestockt.
Die Coin Gruppe hat bei Bekanntgabe der Zahlen für das dritte Quartal auch die Prognose für das aktuelle Geschäftsjahr noch oben korrigiert. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) soll im aktuellen Geschäftsjahr um 34% auf 200 Mio. Euro steigen. Dem am Mittwoch vorgestellten 3-Jahresplan zufolge, rechnet der Vorstand bis 2013 mit einem Umsatzwachstum auf bis zu 2,5 Mrd. Euro in 2013 und einem EBITDA von rund 340 Mio. Euro.

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Foto: Coin